Да, могут. Более того, это довольно распространённое явление.

Несмотря на то, что компактные люминесцентные и светодиодные лампы нагреваются не так интенсивно, как те же лампы накаливания, их температура в процессе эксплуатации существенно возрастает.

Если цоколь «экономичной» лампочки сделан из некачественной пластмассы, она может выделять в окружающее пространство. При повышении температуры выделение идёт более активно. Это, конечно, не приятно и не полезно, но острой опасности такая ситуация в себе не таит.

К сожалению, неприятный запах от компактных люминесцентных и светодиодных ламп может появиться и по иным причинам. Иногда запах является предвестником электротехнической аварии (короткого замыкания с последующим частичным или полным отключением электроснабжения объекта) или локального возгорания, которое при неблагоприятных обстоятельствах может превратиться в пожар.